Cấu trúc chính là chìa khóa của hệ thống này. Biết được cấu trúc sẽ định hình được chiến lược giao dịch của mình. Thị trường cơ bản là một chuỗi các đỉnh đáy tăng (xu hướng tăng) hoặc giảm (xu hướng giảm).

1. Xu hướng thị trường

Việc của trader chúng ta là nhận biết được cấu trúc của thị trường và xác định được vị trí mà chúng ta sẽ tìm tín hiệu để giao dịch. Nhắc lại một chút về cấu trúc đơn giản nhất đã nói ở phần trước.

Đối với cấu trúc giảm giá, thị trường sẽ tạo đỉnh đáy sau thấp hơn đỉnh đáy trước. Và đáy trước đó được hình thành thì phải bị phá vỡ, như hình bên dưới:

Tương tự nhưng ngược lại với xu hướng tăng:

Vậy khi nào nhận biết được xu hướng đảo chiều? Đó là khi đỉnh tạo đáy thấp nhất trong xu hướng giảm bị phá vỡ hoặc 2 đáy cao hơn trong xu hướng tăng được hình thành. Như hình bên dưới:

Và ngược lại với đảo chiều xu hướng tăng, đó là khi đáy tạo đỉnh cao nhất của xu hướng bị phá vỡ hoặc hình thành 2 đỉnh giảm dần trong cấu trúc giảm giá:

Nói chung cơ bản cấu trúc thị trường là sẽ có những đợt sóng đẩy (Impulse) và những đợt sóng điều chỉnh (Retracement).

2. Ví dụ về cấu trúc thị trường

Các bạn nhìn biểu đồ bên dưới là cấu trúc thị trường giảm giá, thị trường tạo đỉnh đáy sau thấp hơn đỉnh đáy trước:

Tương tự bên dưới là cấu trúc thị trường tăng giá với các chuỗi đỉnh đáy được hình thành cao hơn:

Lưu ý với các xu hướng trên. Ví dụ như xu hướng tăng, thị trường có thể đang tăng hoặc giảm trên khung thời gian cao hơn, nhưng ở khung thời gian thấp hơn, chúng ta có thể có được những vị thế bán trên cùng xu hướng tăng giá ở những cú pullback trên các khung thời gian thấp hơn. Và tương tự ngược lại với xu hướng giảm.

3. Cách xác định đỉnh đáy mạnh

Về đỉnh đáy trong cấu trúc thì chúng ta cần quan tâm đến độ mạnh yếu của nó. Có một vài điều kiện để xác nhận xem rằng đó là một đỉnh hoặc đáy mạnh. Cụ thể hơn, một đỉnh mạnh cần phải tạo được đáy thấp hơn đáy trước đó và ngược lại, một đáy mạnh thì nó cần tạo được đỉnh cao hơn đỉnh trước đó. Nếu không thỏa điều kiện này thì những đỉnh đáy đó là yếu.

Như biểu đồ bên dưới:

Theo đó chúng ta có các đỉnh trong biểu đồ trên đều là những đỉnh mạnh (Strong High) vì nó phá vỡ được đáy trước đó để tạo đáy thấp hơn, trong khi các đáy trong biểu đồ trên đều là đáy yếu (Weak Low) vì nó thất bại trong việc phá vỡ đỉnh để tạo đỉnh cao hơn.

Như vậy có thể có một kết luận rằng, trong xu hướng giảm thì chúng ta có đa phần đỉnh thấp hơn là đỉnh mạnh và đó là lý do vì sao trong xu hướng giảm thì chúng ta chỉ nên tập trung ở đỉnh là vậy.

Ngược lại xu hướng tăng cũng vậy, nó sẽ thường hình thành đáy mạnh nhiều hơn và đa phần đỉnh hình thành là yếu. Nên trong xu hướng tăng chúng ta chủ yếu là tập trung vào đáy.

Một lời khuyên là không nên suy nghĩ quá nhiều về cấu trúc, bạn có thể phân tích theo hướng của bạn nhưng có một điều quan trọng mà bạn cần nhớ là đâu là cấu trúc nhỏ và đâu là cấu trúc lớn. Để biết được bạn đang nằm trong vị trí nào của cấu trúc thị trường và lên chiến lược cho đúng hướng.