Điều đầu tiên việc cần làm khi phân tích bất kỳ biểu đồ nào là xác định ngữ cảnh của giá: phạm vi giao dịch hoặc xu hướng. Chúng ta hãy xem tóm tắt ngắn gọn về các khả năng hoạt động tùy thuộc vào ngữ cảnh:

Trong biểu đồ này, chúng ta có một sơ đồ tích lũy lý tưởng. Chúng ta cùng xem xét bối cảnh hoạt động được dựa trên phương pháp Wyckoff kết hợp với các nguyên tắc của Volume Profile như thế nào nhé.

Trong ba cơ hội hoạt động đầu tiên ở mức cực trị (1) của phạm vi giao dịch, nó sẽ phù hợp với nguyên tắc phạm vi giao dịch hoạt động bởi Volume Profile.

Sau Spring, giá phục hồi về vùng giá trị và chúng ta thấy lại sự hợp lưu của cả hai nguyên tắc: Sử dụng phương pháp Wyckoff, chúng ta sẽ tìm kiếm một sự kiểm nghiệm phần cao của cấu trúc Volume Profile, theo nguyên tắc hoạt động đảo ngược nơi chúng ta sẽ tìm kiếm chuyến thăm đến đầu đối diện của khu vực giá trị hồ sơ (VAH). Giá bắt đầu di chuyển lên theo hướng về phía VAH. Dĩ nhiên trước khi đạt đến VAH, giá phải điều chỉnh lại như là việc kiểm tra lại các mức VAL và VPOC. Đây là những hoạt động kiểm chứng sức mạnh của phe Mua cũng chính là những điểm tiềm năng thích hợp để thực hiện giao dịch vào bên trong phạm vi (2). Hay còn gọi là các điểm Spring và LPS.

Khi giá rời khỏi phạm vi giao dịch, chúng ta sẽ ở trong bối cảnh xu hướng và trong tình huống này, cơ hội đầu tiên sẽ nằm trong đợt kiểm tra lại sau khi giá đột phá (3) theo phương pháp Wyckoff, chúng ta sẽ tìm kiếm sự hợp lưu tại mức giá này và dựa trên các nguyên tắc hoạt động của Volume Profile, kịch bản hoạt động tiếp tục sẽ được kích hoạt trong trường hợp cuối vùng giá trị (trong ví dụ này tăng lên trên Vùng giá trị cao).

Khi thị trường đã xác nhận đi theo cấu trúc của xu hướng, bây giờ là lúc chúng ta sẽ phải làm việc với bối cảnh cách xa khu vực giá trị (4), nơi chúng ta mong đợi một số đợt điều chỉnh để tìm điểm vào lệnh theo xu hướng hiện tại.

1. Bối cảnh phạm vi giao dịch

Đây là công đoạn xác định xu hướng tiếp theo là sẽ hướng lên hoặc hướng xuống. Giai đoạn này có thể xuất hiện trong 1 phiên hoặc vài phiên thậm chí là vài tuần. Nếu nó diễn ra trong nhiều phiên, cách tốt nhất là chúng ta sẽ xác định hồ sơ khối lượng của các phiên rồi nối chúng lại với nhau thành một khu vực liền mạch.

1.1. Các cực trị của phạm vi giao dịch (At Extremes)

Chúng ta quan sát điểm dừng của chuyển động xu hướng trước đó và tại các vùng cận biên của vùng giá trị, chúng ta sẽ xác định rằng chúng ta đang ở trong một bối cảnh phạm vi trong vùng cân bằng và hoạt động ở đây sẽ dựa trên việc tìm kiếm sự đảo chiều trong các cực trị của cấu trúc; nghĩa là Mua ở vùng biên dưới (VAL) và Bán ở vùng biên trên (VAH).

Thực tế là giá được báo giá trong một khu vực có giá trị cho chúng ta thấy rằng số dư là tổng số giữa người mua và người bán. Cả hai đều không có quyền kiểm soát và do đó giá dự kiến sẽ tiếp tục di chuyển trong cùng một động lực.

Bối cảnh hoạt động ở đây sẽ là sự đảo chiều tại các điểm cực trị của phạm vi giao dịch.

Theo phương pháp của Wyckoff, đó sẽ là vấn đề tìm cách tham gia vào giai đoạn C. Đó là, nếu chúng ta đang đối mặt với phần cao của cấu trúc, chúng ta sẽ tìm kiếm Upthrust; trong khi nếu chúng ta ở phần thấp, chúng ta sẽ tìm kiếm Spring. Sự phát triển thực sự của nó sẽ gợi ý các đợt bật lên bật xuống như một quả bóng trong một đường ống.

Theo Volume Profile, chúng ta sẽ cố gắng chờ đợi các hoạt động đảo chiều trên các giới hạn của khu vực giá trị. Do đó, chúng ta sẽ tìm kiếm đợt sóng giảm trên Vùng giá trị cao (VAH) và đợt sóng tăng trên Vùng giá trị thấp (VAL). Việc từ chối các khu vực như vậy sẽ ủng hộ cho những đợt ghé thăm đầu đối diện của khu vực giá trị.

1.2. Bên trong phạm vi giao dịch (Inside the Trading Range)

Nếu bạn đang ở trong một phạm vi giao dịch lớn và có đủ không gian, bạn cũng có thể đề xuất một hoạt động tìm kiếm các thái cực. Điều này đặc biệt được khuyến nghị khi chúng ta đã thấy một cú sốc trước đó cung cấp cho chúng ta một bối cảnh định hướng rõ ràng hơn.

Mặt khác, nếu phạm vi giao dịch đủ rộng, một số kịch bản có thể được đưa ra trong đó. Theo phương pháp luận của Wyckoff, trong trường hợp quan sát thấy rằng giá có thể đã có những đợt test lại vùng giá quan trọng trong Giai đoạn C, đó sẽ là động lực cho chuyển động xu hướng trong phạm vi giao dịch thuộc Giai đoạn D.

Trong trường hợp đó, chúng ta sẽ cần tìm kiếm vị trí có mức Risk: Reward (Rủi ro: Lợi nhuận) tốt để vào lệnh.

Thực tế là giá có thể đạt đến một trong những mức này và phá vỡ hiệu quả nó sẽ cho thấy rằng đây là một số kiểm soát của các nhà khai thác theo hướng đó. Cùng với một Mức Khối lượng lớn (HVN), chúng ta sẽ xác định được sự thiên vị thị trường.

Trong một hồ sơ rộng, chúng ta sẽ có thể xác định được các khu vực mà tại đó sự đàm phán giá với mức cao và thấp khác nhau. Chúng ta phải khắc phục rằng Mức Khối lượng cao (HVN) cuối cùng được tạo ra sẽ là khu vực xác định độ lệch định hướng ít nhất là trong ngắn hạn nhất. Miễn là giá vẫn ở trên, chúng ta sẽ chỉ nên đề xuất các kịch bản tăng giá và ngược lại nếu chúng ta ở phía dưới thì chỉ ưu tiên cho một xu hướng giảm giá.

Một mức khối lượng cao (HVN) chỉ là một giai đoạn của giá. Nếu chúng ta thấy giá ở trên nó, chúng ta có thể nghĩ rằng HVN này là một sự tích lũy. Do đó, để mua, chúng ta cần được bảo vệ bởi sự tích lũy bên dưới nó.

Điều ngược lại, nếu chúng ta thấy mình ở dưới một HVN, nó sẽ được xác định là một giai đoạn phân phối, khiến chúng ta suy nghĩ rằng việc giao dịch ngắn hạn sẽ là điều thích hợp nhất cho giai đoạn này.

Loại hoạt động trong phạm vi giao dịch này sẽ phụ thuộc cách quản lý lệnh của trader sao cho khi giá đạt đến các cực trị của vùng cân bằng. Vì theo nguyên tắc không bên nào có quyển kiếm soát đến khi sự mất cân bằng cuối cùng được gây ra.

2. Bối cảnh xu hướng

Khi một xu hướng được xác định, trader chỉ nên chờ đợi những đợt điều chỉnh để cố gắng tham gia thị trường.

2.1. Trong xu hướng tương tác với vùng giá trị

Nếu sau khi đi ngang, một sự không hiệu quả xảy ra khiến giá ra khỏi vùng cân bằng, chúng ta nên đánh giá khả năng phá vỡ hoặc rung lắc. Nếu các dấu hiệu được phân tích cho chúng ta thấy rằng nó có thể là tín hiệu phá vỡ hiệu quả, hành động ở đây sẽ là tìm kiếm sự xác nhận phá vỡ cấu trúc và điểm vào lệnh hợp lý.

2.2. Trong xu hướng cách xa vùng giá trị

Một khi vùng giá cân bằng bị phá vỡ được xác nhận, bây giờ chúng ta sẽ ở trong bối cảnh xu hướng và việc chấp nhận ở các cấp độ mới này, nơi chúng ta sẽ chỉ nên hành động theo xu hướng đó.

Câu hỏi đặt ra là chúng ta đối với thị trường hiện tại, chúng ta đang ở trong bối cảnh nào? Câu trả lời là bạn cần xác định loại chiến lược nào sẽ được áp dụng. Như chúng ta đã biết, hai điều kiện duy nhất mà thị trường có thể đạt được chủ yếu là cân bằng hoặc mất cân bằng. Do đó, về cơ bản chúng ta sẽ làm việc trong phạm vi và xu hướng.

Sau một chuyển động cho thấy sự mất cân bằng ở bên này (VAH) hay bên kia (VAL), chúng ta sẽ tìm kiếm điểm vào lệnh theo hướng đó bằng cách chờ đợi một đợt điều chỉnh giá ở một số vùng giá quan trọng (LPS).

Việc giá thoát khỏi vùng phạm vi giao dịch gây ra sự mất cân bằng và điều đầu tiên cần đánh giá là nó không phải là một sự phá vỡ thất bại tạo ra một cú sốc (Upthrust/ Spring) với việc tái nhập vào vùng giá trị. Nếu các tín hiệu xác nhận cho thấy đó là một sự phá vỡ hiệu quả, ưu tiên của chúng ta bây giờ nên tìm kiếm cơ hội vào lệnh đi theo xu hướng phá vỡ đó.

Theo phương pháp Wyckoff, nếu chúng ta quan sát một chuyển động mạnh cố ý phá vỡ cấu trúc, chúng ta sẽ tìm kiếm các điểm vào lệnh tại những vị trí mà giá hồi về sau khi phá vỡ trong Giai đoạn D.

Cách thức này cũng hữu ích cho các nhà giao dịch không theo cấu trúc. Logic hoàn toàn giống nhau. Dựa trên phân tích Hồ sơ Khối lượng thuần túy, chúng ta có thể đợi giá rời khỏi một khu vực giá trị nhất định và sau đó đợi hồi về và test lại khu vực này. Sau đó, đợi tín hiệu xác nhận rằng xu hướng phá vỡ sẽ tiếp tục thì chúng ta sẽ vào lệnh theo xu hướng đó.

Để cố gắng xác định xem chúng ta có thực sự phải đối mặt với một sự vỡ thực sự tiềm ẩn hay không, chúng ta sẽ phân tích các dấu hiệu khác nhau.

Đây là những dấu hiệu chính để làm rõ liệu phá vỡ có phải là thực sự hay là phá vỡ giả (Upthrust/ Spring), bạn cần tính đến:

• Đặc điểm của cú sốc: Hành động chính là để lấy thanh khoản. Cú sốc giá càng sâu, kịch bản cho sự phá vỡ càng mạnh. Mặc dù đôi khi có những cú sốc cục bộ (trong phạm vi giao dịch), ban đầu chúng ta sẽ chờ đợi sự rung lắc chạm đến mức cực trị vị khi giá chạm đến những cực trị của vùng phạm vi sẽ cho chúng ta mức độ tin cậy hơn.
• Giá và khối lượng từ sau cú sốc và tại thời điểm phá vỡ: Nến có sự dịch chuyển tốt và khối lượng lớn biểu thị sự kiểm soát của một bên (người mua hoặc người bán). Vì chúng ta đang phải đối mặt với một vùng thanh khoản có khả năng một khối lượng tương đối cao sẽ xuất hiện và thậm chí một số bóng nến sẽ được quan sát. Điều này là bình thường và ban đầu không nên khiến chúng ta nghĩ rằng đó có thể là một cú sốc vì hành vi hấp thụ có đặc điểm này: khối lượng cao và khả năng rút râu nến. Đây là chìa khóa là trong những gì xảy ra tiếp theo.
• Phản ứng sau khi tìm kiếm việc trở lại khu vực phạm vi giao dịch: Sau khi phá vỡ một vùng giá trị, chúng ta phải đợi giá được chấp nhận ở những vùng giá mới mà nó sẽ được chấp nhận giá. Điều này ban đầu sẽ được chứng minh bằng sự di chuyển về một bên trên thị trường ra bên ngoài phạm vi giao dịch. Một mô hình nến đảo chiều mạnh sẽ thêm sức mạnh lớn hơn cho kịch bản từ chối giá. Và quan sát sự di chuyển của VPOC đến khu vực mới hoặc tạo ra một VPOC mới (có thể là của một phiên giao dịch sau đó). Điều này ban đầu thể hiện sự chấp nhận nhưng vẫn cần phải chờ để xác nhận hành động.