Hiện tại các từ ngữ giao dịch như “cổ phiếu CFD”, “giao dịch CFD”, “hợp đồng chênh lệch”, … được phổ biến ngày càng nhiều trong cộng đồng nhà đầu tư. Đặc biệt với sự kiện một công ty lớn của Việt Nam là Vinfast được IPO lên sàn chứng khoán Mỹ đã càng làm cho “sức hấp dẫn” của việc mua cổ phiếu Mỹ thông qua hợp đồng CFD rất được quan tâm.
Vì thế trong bài viết này, Đội ngũ TRADERPTKT sẽ giải thích cho bạn hiểu được cổ phiếu dạng CFD là gì? Cách giao dịch hợp đồng chênh lệch CFD trên các sàn Forex hiện nay như thế nào. Từ đó, sẽ giúp được các bạn trong quá trình đầu tư tài chính.
1. Cổ Phiếu CFD Là Gì?
Cổ phiếu CFD là một dạng hợp đồng chênh lệch, hay CFD (Contract for Difference) là một thỏa thuận giữa hai bên người mua và người bán, được thực hiện nhờ vào khoảng chênh lệch giá của tài sản tại thời điểm mở lệnh và thời điểm đóng lệnh.
Đây chính là hợp đồng giao dịch phái sinh các sản phẩm tài chính, trong đó sự chênh lệch giữa giá mở vị thế và đóng vị thế được thanh toán bằng tiền mặt. Không có giao hàng bằng hiện vật hoặc chứng khoán đối với CFD. Hợp đồng này hiện nay rất phổ biến vì để giao dịch loại hợp đồng này các nhà đầu tư không cần phải sở hữu tài sản thực.
» Mua Bán Cổ Phiếu Vinfast (VFS) Trên Sàn Forex
2. Các Loại Tài sản Giao Dịch Dạng CFD?
Sở dĩ giao dịch CFD được yêu thích chính là vì sản phẩm cung cấp vô cùng phong phú trên toàn bộ các lĩnh vực:
– Các mã cổ phiếu: Google, Apple, Facebook,… tùy vào các sàn sẽ cung cấp số lượng sản phẩm mã giao dịch khác nhau.
– Chỉ số chứng khoán: SP500, UK100, US30, AUS220, EU50, UK100 ….
– Năng lượng: Dầu thô, gas,…
– Kim loại quý: Vàng, bạc, đồng, nhôm ….
– Hàng hóa: Coffee, cao su, ngô, bông, Cocoa…
– Ngoại tệ: USD/JPY, USD/CHF, EUR/USD, GBP/USD, GBP/JPY….
– Tiền điện tử: BTC, ETH, XLM, XRP, DASH ….
Lưu ý: số lượng sản phẩm cung cấp tùy thuộc vào mỗi sàn cũng như các chính sách phát triển khác nhau của mỗi nhà môi giới chẳng hạn như cùng là giao dịch tiền điện tử. Về cơ bản các sản phẩm này có thể giao dịch 24/7 nhưng rất nhiều sàn vẫn đóng cửa vào 2 ngày cuối tuần, tức giao dịch tiền điện tử sẽ không khác so với giao dịch các cặp tiền tệ, hay vàng, đồng…
3. Cách Hoạt Động Của Hợp Đồng CFD
Hợp đồng CFD là thỏa thuận giữa bên mua và bên bán về giá trị của một tài sản cụ thể nào đó. Khi hợp đồng kết thúc, nếu như giá tài sản tăng lên so với thời điểm ban đầu thì người mua có lời. Ngược lại, nếu như giá tài sản giảm so với thời điểm phát sinh hợp đồng thì người mua lỗ và tiền của người mua sẽ chuyển cho người bán.
Ngoài cách thức mua bán cổ điển nêu trên, các CFD trader còn có thể tham gia bán khống tài sản. Tức là thay vì chỉ “Buy – Mua” với các tài sản họ nghĩ sẽ tăng giá, nhà đầu tư hoàn toàn còn có thể “Sell – Bán” khi cho rằng tài sản đó sẽ giảm giá.
Có thể thấy, giao dịch CFD là 1 hình thức giao dịch ưu việt khi có thể mua bán cả 2 chiều cho 1 tài sản. Các yếu tố như kinh tế, chính trị, đại dịch, thiên tai… có thể tác động đến công ty, sản phẩm, con người, nhưng với CFD thì những điều này sẽ không bị ảnh hưởng và bạn có thể kiếm được tiền, trong bất cứ hoàn cảnh nào.
4. Nội Dung Của Hợp Đồng Chênh Lệch CFD
Hợp đồng chênh lệch là một chiến lược giao dịch cao cấp được sử dụng bởi các nhà giao dịch giàu kinh nghiệm, tuy nhiên loại hơi đồng này không được phép giao dịch ở Mỹ.
CFD cho phép giao dịch dựa vào biến động giá của chứng khoán và các công cụ phái sinh. Công cụ phái sinh là khoản đầu tư tài chính có giá trị phụ thuộc vào tài sản cơ sở. Về cơ bản, CFD được các nhà đầu tư sử dụng để đặt cược về giá của tài sản cơ sở hoặc chứng khoán sẽ tăng hay giảm.
Các nhà giao dịch dự đoán giá tăng thì sẽ mua CFD, trong khi những người dự đoán thị trường đi xuống sẽ mở vị thế bán. Để đóng vị thế họ sẽ mua vị thế ngược lại. Chênh lệch ròng thể hiện lãi hoặc lỗ từ các giao dịch được thanh toán bằng tiền mặt thông qua tài khoản môi giới của nhà đầu tư.
Hợp đồng chênh lệch có thể được sử dụng để giao dịch nhiều tài sản và chứng khoán bao gồm các quĩ ETF. Các nhà giao dịch cũng sử dụng các sản phẩm này để đầu cơ dựa trên sự thay đổi giá của các hợp đồng tương lai hàng hóa như: dầu thô, ngô…
5. Ưu và Nhược Điểm Của Hợp Đồng CFD
Ưu điểm của CFD
- Cung cấp cho các nhà giao dịch tất cả các lợi ích và rủi ro của việc sở hữu chứng khoán mà không thực sự sở hữu nó, không phải thực hiện bất kì hoạt động giao tài sản bằng hiện vật nào.
- Giao dịch với đòn bảy (giao dịch dựa vào kí quĩ): nhà môi giới cho phép các nhà đầu tư vay tiền để tăng đòn bẩy hoặc qui mô của vị thế để tăng lợi nhuận. Các nhà môi giới sẽ yêu cầu các nhà giao dịch duy trì một số dư nhất định trong tài khoản trước khi khách hàng được phép giao dịch.
- Yêu cầu kí quĩ thấp, chi phí vốn ít hơn và lợi nhuận tiềm năng của người giao dịch lớn hơn (Tỉ lệ yêu cầu kí quĩ dao động từ 2 – 20%).
- Ít qui tắc và qui định hơn so với các sàn giao dịch tiêu chuẩn nên có thể có yêu cầu về vốn thấp hơn.
- Có thể nhận cổ tức bằng tiền mặt làm tăng lợi nhuận đầu tư của nhà giao dịch.
- Khả năng giao dịch trực tuyến từ các thiết bị khác nhau, dễ dàng truy cập vào bất kì thị trường nào được mở từ nền tảng của môi giới do các nhà môi giới cung cấp sản phẩm tại tất cả các thị trường lớn trên toàn thế giới.
- Cho phép các nhà đầu tư dễ dàng tham gia vị thế mua hoặc bán, thị trường thường không có qui tắc về việc bán khống và là công cụ có thể bán bất cứ lúc nào.
- Không có phí giao dịch hoặc phí rất thấp. Các nhà môi giới kiếm tiền từ tiền chênh lệch (spread) giữa giá mà nhà môi giới giá bán ra (ask price) và giá mua vào (bid price).
Nhược điểm của CFD
- Nếu tài sản cơ sở biến động mạnh, sự chênh lệch giá mà nhà môi giới mua vào và bán ra sẽ đáng kể. Trả một khoản chênh lệch lớn cho việc vào và thoát vị thế sẽ ngăn chặn việc kiếm lợi nhuận từ những biến động nhỏ. Khi đó, số lượng các giao dịch thắng sẽ giảm đi còn giao dịch lỗ sẽ tăng lên.
- Không được kiểm soát chặt chẽ, các nhà giao dịch thường dựa vào uy tín và khả năng tài chính của nhà môi giới.
- Mặc dù đòn bẩy có thể khuếch đại lợi nhuận nhưng nó cũng có thể làm tăng mức thua lỗ và các nhà giao dịch có nguy cơ mất 100% khoản đầu tư của họ. Và nếu tiền được vay từ nhà môi giới thì nhà giao dịch sẽ bị tính lãi suất hàng ngày.
- Giao dịch trên thị trường phi tập trung (OTC) thông qua một mạng lưới các nhà môi giới để thiết lập cung và cầu thị trường cho CFD và đưa ra giá cả phù hợp (Không được giao dịch trên các sàn giao dịch lớn mà giao dịch giữa khách hàng và nhà môi giới).
6. Phân Biệt Giao Dịch CFD Với Hợp Đồng Tương Lai
CFD và hợp đồng tương lai là hai loại phái sinh phổ biến. Mặc dù chúng có nhiều đặc điểm chung, nhưng đây là hai sản phẩm tài chính khác nhau. Đây là lý do tại sao nhiều nhà giao dịch cảm thấy bối rối và không thể quyết định nên đưa loại nào trong số họ vào danh mục đầu tư của mình.
Mặc dù CFD cho phép các nhà đầu tư giao dịch biến động giá trong tương lai, nhưng bản thân nó không phải là hợp đồng tương lai. CFD không có ngày hết hạn với mức giá định trước nhưng có thể giao dịch như các chứng khoán khác với mức giá mua và bán.
Mỗi tài sản cơ bản có các điều kiện khác nhau để giao dịch hợp đồng tương lai, mặc dù có một số điểm giống nhau trong cùng một nhóm công cụ giao dịch (tiền tệ, các loại dầu khác nhau, chỉ số chứng khoán, v.v.).
Mỗi hợp đồng tương lai có các đặc điểm sau:
- Tên gọi;
- Ngày hết hạn;
- Biến động giá tối thiểu;
- Số lượng tài sản cơ bản trong hợp đồng;
- Biến động giá tối thiểu;
- Giá trị điểm;
- Yêu cầu ký quỹ;
- Mã sản phẩm (ticker);
- Danh sách hợp đồng (hàng quý, hàng tháng);
- Sự giải quyết;
- Giờ giao dịch.
Vì giao dịch liên quan đến hai bên, bạn có thể tham gia với tư cách là người mua hoặc người bán, nhưng bất kỳ hợp đồng trao đổi nào luôn có sự tham gia của hai bên.
Đây là một ví dụ về giao dịch hợp đồng tương lai trên thị trường dầu thô. Giả sử đó là tháng 5 và ngày hết hạn hợp đồng là vào tháng 7. Giá dầu là $ 60 một thùng. Nếu nhà đầu cơ dự đoán giá sẽ tăng cho đến tháng 7, anh ta có thể mua hợp đồng với giá 60 đô la.
Trong trường hợp anh ta muốn nắm quyền kiểm soát hơn 1000 thùng, điều đó không có nghĩa là anh ta cần phải trả 60000 đô la. Anh ta sẽ chỉ phải cung cấp mức ký quỹ là 5% (trong giao dịch hợp đồng tương lai, nó thường được giữ ở mức 5% hoặc 10%), do đó, $ 3000.
Nếu hợp đồng tương lai được đóng vào tháng 7 với giá dầu là $ 65 / thùng, nhà đầu tư sẽ thắng $ 65000- $ 60000 = $ 5000. Trong trường hợp kỳ vọng của anh ta không đúng và giá dầu giảm xuống còn 55 đô la, anh ta sẽ chịu khoản lỗ 5000 đô la.
| Tham số | Hợp đồng tương lai | CFD |
| Quy định | Quy định hơn | Ít quy định hơn |
| Đòn bẩy | Có, tối đa 1:15 | Có, tối đa 1: 1000 |
| Quy mô hợp đồng | Lớn | Nhỏ |
| Linh hoạt | Ít linh hoạt | Linh hoạt hơn |
| Ngày hết hạn | Có | Không |
| Chênh lệch | Có | Có |
| Thanh khoản | Chất lỏng | Rất thanh khoản |
| Thị trường | Sàn giao dịch trung tâm | Hơn 15.000 thị trường trên toàn thế giới |
| Bán ngắn và đi dài | Có | Có |
CFD và Hợp đồng tương lai là các loại dẫn xuất tương tự, tuy nhiên, chúng có những tính năng, ưu điểm và nhược điểm riêng. CFD linh hoạt hơn, chúng không có ngày hết hạn. Hơn nữa, họ cung cấp một mức độ thanh khoản cao và một loạt các sản phẩm tài chính. Ngược lại, hợp đồng tương lai được quản lý tốt hơn, có thể được tìm thấy trên các sàn giao dịch chính thức, tuy nhiên, đi kèm với các điều kiện phức tạp hơn để mở tài khoản.
» Khóa học phương pháp giao dịch nến Heiken Ashi (Video)
Ngoài ra, bạn cũng có thể tìm hiểu thêm các thông tin cần thiết từ trang TRADERPTKT.COM và Nguyễn Hữu Đức Trader. Đây là trang có đầy đủ các thông tin và kiến thức đầu tư từ cơ bản đến nâng cao.
Chúc các bạn thành công!
