Hồ sơ khối lượng (Volume Profile) là một biến thể của Hồ sơ thị trường (Market Volume), một công cụ được thiết kế bởi J. Peter Steidlmayer vào năm 1985 cho Hội đồng Thương mại Chicago (CBOT). Steidlmayer là một nhà giao dịch và thành viên điều hành trong thị trường tương lai và quyền chọn quan trọng này trong hơn 40 năm. Phương pháp này trình bày lại phiên đấu giá ban đầu chỉ dành cho các thành viên CBOT nhưng nhanh chóng lan rộng ra nước ngoài.
Không giống như phân tích Dòng lệnh (Order Flow), Hồ sơ Khối lượng là khách quan vì nó không yêu cầu bất kỳ cách giải thích nào và do đó cung cấp cho chúng ta thông tin rất hữu ích để phân tích và lập kế hoạch giao dịch. Voulme Proflie đơn giản là một hình thức biểu diễn khác của dữ liệu khối lượng. Nó xác định rất rõ ràng và chính xác số lượng hợp đồng bị phủ nhận ở các mức giá khác nhau.
Volume Profile là một chỉ báo biểu đồ nâng cao hiển thị hoạt động giao dịch trong một khoảng thời gian xác định ở các mức giá xác định. Chỉ báo tính đến các tham số do người dùng xác định, chẳng hạn như khối lượng giao dịch và khoảng thời gian, đồng thời vẽ biểu đồ tần suất trên biểu đồ nhằm tiết lộ mức giá chi phối đáng kể dựa trên khối lượng.
Về cơ bản, Hồ sơ khối lượng lấy tổng khối lượng được giao dịch ở một mức giá cụ thể trong khoảng thời gian đã chỉ định và chia tổng khối lượng thành khối lượng tăng (giao dịch làm giá tăng) hoặc khối lượng giảm (giao dịch làm giá giảm) và sau đó thực hiện thông tin đó dễ dàng nhìn thấy cho các nhà giao dịch.
Hiện tại, bạn có thể dùng công cụ Volume Profile này trên nền tảng TradingView dưới các dạng sau đây:
- Fixed Range Volume Profile (Phổ biến)
- Auto Anchored Volume Profile
- Periodic Volume Profile
- Session Volume Profile
- Session Volume Profile HD
- Visible Range Volume Profile
1. Lý thuyết thị trường đấu giá và Hồ sơ khối lượng (Volume Profile)
Volume Profile sử dụng các nguyên tắc của Lý thuyết thị trường đấu giá để đưa nó vào thực tế và để hình dung các lĩnh vực quan tâm trên biểu đồ. Vùng giá tập trung được đo lường bằng các hoạt động đã được tạo ra trong một khu vực cụ thể; và hoạt động đó được xác định bởi khối lượng giao dịch.
Do đó, công cụ này sẽ giúp chúng ta xác định các vùng giá được tập trung lớn nhất và ít tập trung nhất. Từ đó phục vụ để đánh giá giá khi tương tác với chúng để xác định xem việc chấp nhận hay từ chối đang xảy ra.
Tất cả các nguyên tắc này dựa trên tiền đề rằng thị trường có trí nhớ và có xu hướng lặp lại hành vi. Do đó, dự kiến trong tương lai một số khu vực nhất định sẽ hoạt động giống như họ đã làm trong quá khứ. Một điều chúng ta cần được chú ý đến là bộ nhớ của thị trường chủ yếu là ngắn hạn. Điều này có nghĩa là các khu vực giao dịch gần đây quan trọng hơn những khu vực cũ. Nếu giá bắt đầu mất cân bằng, vùng đầu tiên cần tính đến sẽ là vùng cân bằng trước đó ngay lập tức nhất.
Giá càng vượt ra xa khỏi một vùng Acceptance (Chấp nhận giá), nó sẽ càng ít có ý nghĩa. Nhưng điều quan trọng là phải nhận thức được rằng các vùng cân bằng này ngay lập tức rất có thể sẽ là những khu vực mà thị trường sẽ tìm kiếm lại, vì chúng là những khu vực đại diện tốt nhất cho giá trị tại thời điểm hiện tại.
2. Bố cục hồ sơ khối lượng (Volume Profile)
Các hồ sơ khối lượng được quan sát trực quan trên biểu đồ dưới dạng biểu đồ ngang trong đó các giá trị của chúng được phân phối theo cuộc đàm phán mà mỗi mức giá đã có. Tùy thuộc vào số lượng hợp đồng được giao dịch ở mỗi mức giá, hình thức phân phối sẽ khác nhau. Càng nhiều giao dịch, chiều dài của đường ngang càng dài; trong khi độ dài ngắn đại diện cho ít giao dịch.
Nó có ba độ lệch chuẩn ở mỗi bên, nằm ở khoảng cách bằng nhau và đo lượng biến đổi hoặc phân tán xung quanh một mức trung bình. Nó cũng là một thước đo biến động.
Độ lệch chuẩn đầu tiên chiếm 68,2% dữ liệu và đạt đến độ lệch thứ hai 95,4%.
Vùng giá trị (VA)
Ví dụ thực sự này ở dạng phân bố bình thường trong đó các giá trị được phân bố ở trên và dưới xung quanh điểm trung tâm. Dữ liệu được sắp xếp theo trục dọc nơi giá được đặt và trục ngang đại diện cho thay đổi khối lượng. Công cụ này thường được tích hợp sẵn trên các biểu đồ kỹ thuật như là công cụ đo đạc trên nền tảng giao dịch TradingView:
» Cách khắc phục TradingView bị chặn tại Việt Nam
Vùng giá trị được xác định giữa Vùng giá trị cao (VAH) và Vùng giá trị thấp (VAL), là một phần của độ lệch chuẩn đầu tiên và đại diện chính xác 68,2% tổng khối lượng bị phủ nhận trong hồ sơ đó. Đây là khu vực được giao dịch nhiều nhất của hồ sơ và do đó được coi là khu vực chấp nhận.
Khối lượng giao dịch ngoài vùng giá trị chiếm 31,8% còn lại. Đây là khu vực ít bị phủ nhận nhất của hồ sơ và do đó được coi là khu vực từ chối. Mức cao và thấp của vùng giá trị (VAH và VAL) sẽ đóng vai trò hỗ trợ và các khu vực kháng cự vì một số tương tác được mong đợi ở trên chúng.
Chiều rộng của khu vực giá trị để lại dấu vết về điều kiện thị trường. Một Khu vực giá trị lớn cho thấy rằng có một sự tham gia lớn của nhà giao dịch, tất cả đều mua và bán với giá họ muốn; trong khi một Khu vực giá trị hẹp là một dấu hiệu của hoạt động thấp.
Extremes (Điểm cực trị)
Đây là mức giá cao nhất (High) và thấp nhất (Low) đạt được trong vùng Hồ Sơ Khối Lượng đó. Các mức giá này phải luôn được coi là điểm tham khảo chính. Tùy thuộc vào cuộc đàm phán được tạo ra ở những cực trị này, chúng ta có thể xem xét rằng chúng đại diện cho các cuộc đấu giá đã hoàn thành hoặc chưa hoàn thành.
Đấu giá chưa hoàn thành (Unfinished Auction): Nó xuất hiện dưới dạng mức khối lượng Lớn ở cuối hồ sơ. Ngầm thể hiện rằng đã có một sự quan tâm lớn đàm phán trong khu vực này và do đó rất có thể sẽ có một chuyến thăm của giá quay lại trong vùng này trong tương lai. Trong chuyến thăm tiếp theo, chúng ta cần chú ý là thị trường sẽ hoàn thành quá trình đấu giá hoặc tiếp tục đàm phán và đi theo xu hướng đó.
Đấu giá hoàn thành (Finished Auction): Khi mức giá được khớp lệnh xong, chúng được nhìn nhận với một cuộc đàm phán giảm dần về phía cực trị. Nó thể hiện sự thiếu quan tâm khi giá đạt đến mức xa hơn so với vùng giá trị, cuối cùng cho thấy sự từ chối rõ ràng của thị trường để giao dịch trong khu vực đó. Theo bản chất, đây là một vùng khối lượng Thấp. Giá đã đạt đến một điểm mà các trader đã coi đó là một cơ hội thuận lợi và đã tham gia gây ra sự từ chối đó. Việc thiếu sự tham gia từ phía đối diện được thể hiện bằng sự sụt giảm khối lượng này.
Tiếp theo chúng ta cùng quan sát biểu đồ Bitcoin khung thời gian ngày bên dưới:
Dựa trên biểu đồ bên trên, khái niệm về một cuộc đấu giá đã hoàn thành hoặc chưa hoàn thành này có thể rất hữu ích. Bởi vì nếu chúng ta đang đánh giá khả năng giá để lại một vùng cân bằng phía trên (Unfinished Auction), chúng ta sẽ thấy rằng ở phần dưới của khu vực này, những cuộc đấu giá đã hoàn thành cho thấy sự thiếu quan tâm trong việc đàm phán ở đó. Như chúng ta thấy rằng trước khi bắt đầu chuyển động lên, sẽ có một chuyến thăm giá ở phần thấp đó với mục tiêu kiểm tra sự quan tâm trong khu vực đó để lấp thanh khoản của khu vực đó (Filled Volume).
Điểm kiểm soát khối lượng (VPOC – Volume Price Of Control)
Đây là vùng giá có mức độ tập trung khối lượng cao nhất trong hồ sơ đó. Được thể hiện bằng đường line màu đỏ trong các biểu đồ bên trên. Nó đại diện cho vùng giá được chấp nhận nhiều nhất bởi cả người mua và người bán (cảm thấy thoải mái nhất).
Vì hầu hết khối lượng đến từ nơi mà các nhà giao dịch lớn này đã tích lũy hầu hết các vị thế của họ. Họ thường tích lũy hợp đồng trong một loạt các mức giá nhưng VPOC đại diện vì nó xác định nơi mà khối lượng là lớn nhất.
Sự đồng thuận rộng rãi giữa những người tham gia sẽ gây ra biến động xung quanh đường VPOC này. Hành động giá sẽ được duy trì cho đến khi thông tin mới xuất hiện làm mất cân bằng của những người tham gia. Từ đó, xu hướng sẽ thay đổi theo cách mà thị trường mong muốn.
VPOC cho phép chúng ta thiết lập ai là người kiểm soát thị trường. Nếu giá ở trên đường VPOC, chúng ta sẽ xác định rằng người mua sẽ có quyền kiểm soát, vì vậy sẽ có ý nghĩa hơn khi giao dịch dài hạn; ngược lại nếu giá ở dưới đường VPOC, người bán sẽ kiểm soát, vì vậy giao dịch ngắn hạn sẽ là một lựa chọn tốt hơn.
Lưu ý: Theo bản chất VOPC sẽ luôn là một mức Khối lượng lớn, nhưng không phải tất cả các mức Khối lượng lớn sẽ là VPOC.
Khối lượng trọng số trung bình giá (VWAP – Volume Weighted Average Price)
Nếu có một cấp độ được sử dụng rộng rãi bởi các tổ chức lớn thì đó là VWAP. Các giao dịch khổng lồ tìm cách thực hiện ở mức giá mà VWAP được tìm thấy và đó là lý do tại sao VWAP được xem là một yếu tố quan trọng mà chúng ta không nên bỏ qua. Các tổ chức coi VWAP như một biện pháp tham khảo để đánh giá chất lượng các quyết định của họ.
Nó được hiển thị trên biểu đồ dưới dạng đường trung bình động truyền thống và vị trí của nó thay đổi khi các giao dịch được thực hiện. Nói chung, tùy thuộc vào phong cách giao dịch: phiên, hàng tuần, hàng tháng, hàng quý hoặc hàng năm,… được sử dụng. VWAP được sử dụng bởi các nhà khai thác tổ chức chủ yếu là trung bình để xác định giá trị của tài sản tại thời điểm cụ thể đó. Vì vậy họ cho rằng họ đã mua rẻ nếu giá dưới VWAP và họ đã mua đắt nếu giá ở trên VWAP.
Trong một thị trường ở mức cân bằng, giá dưới VWAP sẽ được coi là rẻ và giá cao hơn đắt; nhưng khi thị trường mất cân bằng VWAP sẽ không đạt hiệu quả vì giá trị đã bị thay đổi. Tùy thuộc vào khung thời gian, chúng ta có thể sử dụng các cấp độ khác nhau của VWAP. Được sử dụng phổ biến nhất là phiên VWAP cho các Trader trong ngày và VWAP hàng tuần và hàng tháng cho các Trader thác trung và dài hạn.
Mức khối lượng cao (HVN – High Volume Node)
Đây là những khu vực đại diện cho sự cân bằng (Balance) và mức độ quan tâm cao của tất cả những người tham gia thị trường vì cả người mua và người bán đều cảm thấy thoải mái khi thực hiện các giao dịch ở đó. Sau đây được quan sát dưới dạng đỉnh trong hồ sơ khối lượng. Mặc dù đối với ví dụ này, chúng tôi đã sử dụng hồ sơ loại Composite, các nguyên tắc cơ bản có giá trị như nhau và áp dụng cho tất cả các hồ sơ.
Các vùng cân bằng trong quá khứ hoạt động như nam châm thu hút giá cả và giữ nó ở đó. Như trong quá khứ đã có một số sự đồng thuận giữa người mua và người bán, trong tương lai chính xác điều tương tự dự kiến sẽ xảy ra. Đây là lý do tại sao chúng là những khu vực rất thú vị để thiết lập mục tiêu. Trong cùng một cấu hình, các mức HVN khác nhau có thể được xác định như biểu đồ bên trên.
Mức khối lượng thấp (LVN – Low Volume Node)
Đây là những lĩnh vực đại diện cho sự mất cân bằng (Imbalance) hoặc từ chối (Reject). Cả người mua và người bán đều không cảm thấy thoải mái khi hoạt động và do đó giá cả “không công bằng” được xem xét theo một cách nào đó. Nó được quan sát như các thung lũng trong hồ sơ khối lượng.
Vì trong quá khứ không có sự đồng thuận, dự kiến trong tương lai sẽ gây ra một số từ chối (Reject) hoặc mất cân bằng (Imbalance), vì vậy đây là những khu vực hỗ trợ và kháng cự thú vị để tìm kiếm các mục tiêu tiềm năng.
Điều quan trọng là phải hiểu rằng sự từ chối có thể được thể hiện bằng giá theo hai cách:
V-turn
Nhận thức về giá trị không thay đổi đối với khu vực cân bằng trước đó và có sự từ chối giao dịch ở các cấp độ đó. Thị trường quay hoàn toàn xung quanh để vào lại khu vực trước đó, nơi người mua và người bán thoải mái giao dịch. Ví dụ được thể hiện màu hồng ở biểu đồ trên.
Điều kích động phản ứng này trong giá trước hết là vị trí của các lệnh thụ động chờ đợi trên khu vực này để chặn chuyển động, cùng với một sự xâm nhập tiếp theo xác nhận lượt V và trở lại khu vực giá trị trước đó.
Chuyển động nhanh
Nhận thức của những người tham gia về giá trị đã thay đổi và được thể hiện bằng giá bởi một động cơ bạo lực. Thị trường dựa trên thông tin mới từ chối giao dịch ở các cấp độ của LVN và vượt qua nó một cách nhanh chóng. Biểu đồ thể hiện màu đỏ (Imbalance) như ví dụ trên.
Về mặt kỹ thuật, nguyên nhân gây ra sự chuyển động nhanh chóng này một mặt là việc thực hiện các lệnh bảo vệ (Stop Loss) của những người đã đặt ở phía đối diện; và kích hoạt các chiến lược đi vào mạnh mẽ với các lệnh thị trường. Bạn sẽ thấy trên biểu đồ nến của phạm vi rộng đi kèm với một khối lượng lớn. Như với HVNs, nhiều mức âm lượng thấp có thể được hiển thị trong cùng một cấu hình.
Vậy là trong bài viết này chúng ta đã hiểu Volume Profile là gì? Cách sử dụng Volume Profile trên TradingView. Rất mong công cụ này sẽ giúp ích cho bạn trong quá trình đầu tư. Chúc các bạn giao dịch thành công!
